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煤炭股龙头涨停,双焦期货涨停!疫情影响进口,陕西煤炭主产区再现车等煤现象
2021-08-24 06:34:26   来源/作者:华夏时报 叶 青   评论:0


据《期货日报》报道,一位消息人士称,焦煤焦炭涨停是因为有消息称因核酸检测溯源,甘其毛都口岸海关接巴彦淖尔市政府通知将暂停甘其毛都口岸蒙煤进口两周。记者了解到,该情况基本属实,截至目前蒙方司机已开始停止核酸检测,自今天起将暂停蒙煤入境通关,但具体是否暂停两周仍有待观察。

据了解,双焦远月合约大幅补涨,焦炭2201最高升至3053.5元/吨,涨幅7.99%;焦煤2201最高升至2421元/吨,触及涨停价位。相对而言,日前连续暴涨的2109合约持稳运行,焦炭现货第五轮提涨已经落地。受期现货价格大幅走高,煤炭股早盘大幅走高。

煤炭板块大涨

受煤炭价格大幅上涨,山西焦煤封涨停,山煤国际、平煤股份、兰花科创、云煤能源等涨超6%。动力煤期货主力合约涨停,涨幅8%,此前,焦煤、焦炭均已涨停。8月23日,山西焦煤(000983.SZ)开盘冲击涨停,截至发稿,股价报9.68元,涨幅10.00%。

据悉,山西焦煤是我国焦煤焦炭龙头上市公司。公司年产焦煤2500万吨,焦炭430万吨。8月19日,公司最新公告,拟收购华晋焦煤51%股权、明珠煤业49%股权,继续扩大在焦煤、焦炭行业的产能和地位。山西焦煤股价自年初以来反弹已超100%,当前创出阶段性新高。

对于煤炭价格大幅上涨,某贸易公司期货部分析师葛先生表示,目前焦煤主要进口渠道中的蒙煤进口因为疫情管控口岸将关闭两周,让本来就供应紧张的焦煤雪上加霜。现货招标价也是屡创新高。黑色产业链上下游仍有利润,对原料的涨价还有一定的容忍度。焦煤焦炭近期易涨难跌。

与此同时,钢之家高级分析师杜洪峰对记者表示,2021年煤炭供应总体有缺口,特别是焦煤缺口比较大。因此现货炼焦煤今年以来持续震荡走高,近期炼焦煤涨势加快,招标价格涨幅不断扩大,上周最大涨幅在300-500元/吨。目前优质焦煤价格已明显高于焦炭价格。截至8月20日,钢之家监测的山西临汾安泽低硫主焦煤价格已至3400元/吨。

杜洪峰表示,从上周下半周开始,陕西地区动力煤降价后成交明显好转,并且坑口再现装车排队现象,部分降幅较大的煤矿价格上涨30-50元/吨,提振市场信心。事实上,尽管有关部门多措并举释放煤炭产能(主要是动力煤),但增产需要一个过程,同时从鄂尔多斯煤炭日产量来看也有所波动,增产情况不稳定。港口方面,结构性紧缺依然存在,高卡低硫动力煤偏紧。上周后期,港口及产地动力煤市场回温明显。

不过,记者发现一个有趣现象,据在澳大利亚上市的矿业公司科罗纳多全球资源公司称,在中国停止进口澳大利亚煤炭后,美国煤炭大量进入中国市场。近日日本船东公司Nissen Kaiun旗下一艘名为 Frontier Unity的好望角型干散货船舶装载着136400吨煤炭从弗吉尼亚州纽波特纽斯港离港前往中国。该公司称,这是有史以来最大一批次的从美国东海岸港口运输煤炭前往中国的案例。

与此同时,澳大利亚最大的煤炭生产商之一必和必拓集团(BHP Group)最近表示,预计该禁令或将持续数年。事实上,中国此前一直是澳大利亚煤炭的主要进口国,澳大利亚也是中国煤炭的进口主要来源国之一。根据知名航运经纪公司 Banchero Costa提供的数据显示,总体而言,在2021年前5个月,中国大陆进口了9700万吨煤炭,同比下降15.3%。

其中,2021年前5个月,中国从澳大利亚进口的煤炭量同比下降了94.4%,仅为250万吨,去年同期为3700万吨。与此同时,中国从美国的煤炭进口量却出现大幅增长,从去年同期的120万吨增长到2021年前5个月的510万吨,同比增长328.3%。

而根据Banchero Coasta首席分析师Ralph Leszczynski最新给出的数据显示,“在2021年前6个月,美国向中国出口了630万吨煤炭,比去年同期的190万吨同比增长231%,也比2019年同期的200万吨增长了类似的百分比。”Leszczynski表示,中国大陆目前是美国煤炭出口的第三大目的地,仅次于印度和欧盟,占美国煤炭出口的16%。

针对近期煤价的波动,国泰君安期货发布研报显示,从焦煤现货的情况来看,7月以来,焦煤现货价格持续上升,原因在于国内煤炭产量受到核定产能的限制,增量有限。而进口方面,澳大利亚的煤炭进口暂停,蒙古煤炭进口受到新冠疫情影响,通关量位于低位,使得国内炼焦煤的供应极为紧张。

焦炭现货方面,焦炭现货第5轮提涨落地,带动港口焦炭现货价格上涨。从库存来看,青岛港和日照港焦炭库存位于近几年低位,交割资源有限总体来看,目前焦煤、焦炭现货强势格局难以改变,但焦煤、焦炭的绝对价格已经处于高位,操作上建议轻仓操作。

低库存对价格形成支撑

“焦煤、焦炭价格的上涨主要是自身供需关系的结果,焦煤从进口数据来看大幅度下降,国内受疫情影响,整个产业链运输有很大的问题,下游补库周期延长,低库存对于价格形成支撑。焦炭价格的上涨一方面是基差修复,另一方面是焦煤成本支撑,从消费端来看,河北地区钢厂近期有小幅增产的预期,对焦炭消费形成利好。”中国煤炭市场网市场部副总经理李小龙对《华夏时报》记者表示。

与此同时,李小龙表示,动力煤保供稳价产地产量增加,但受海外消费影响,尤其东亚地区动力煤供应有所下降,国内进口煤下降幅度较大,下游电厂低库存对于价格形成支撑。9月份迎峰度夏结束以后,东三省补库会对于动力煤现货形成很强的支撑。

据记者了解,现在增产增供超亿吨举措逐步落地,8月16日榆林煤炭交易中心信息显示,近日发改委批复了山西、内蒙古、黑龙江各一家煤矿的核增产能方案,其中,山西孙家沟煤矿年产由120万吨增至300万吨、内蒙古塔拉壕煤矿年产由600万吨增至1000万吨、黑龙江省兴安煤矿年产由30万吨增至45万吨。合计595万吨。

陕西榆神地区5家煤矿也申请核增年产能,且已获批。其中,益东煤矿由120万吨增至400万吨、东川煤矿由150万吨增至210万吨、隆德煤矿由240万吨增至500万吨、惠宝煤矿由240万吨增至300万吨、神树畔煤矿由120万吨增至330万吨。合计增产770万吨。增产增供的政策在不断推进与落实。

为进一步落实国家层面保供政策,内蒙古鄂尔多斯地区即将出台增产一亿多吨煤的保供方案。当地政府部门以保供为前提,支持部分露天煤矿和灾害治理项目复工复产、消化库存煤、挖掘潜力产能、加快安全高效煤矿释放先进产能等措施,合计将增加一亿多吨煤炭。

与此同时,对于煤炭价格后期走势,杜洪峰表示,今日早盘不仅期货三煤涨停,就连股票“山西焦煤”也封涨停。钢之家监测的上周冶金焦港口、焦企、钢厂库存都在下降,并且,产业链(港口+焦企+钢厂)库存也处于历史低位。

焦煤上涨是供求关系的逻辑;焦炭上涨主要逻辑是成本推动,同时供求关系也边际趋紧。动力煤上涨同样也是供应偏紧,加之东北地区已开始冬储,进口煤价格倒挂等因素。焦煤、焦炭上涨增加了钢厂及冶金行业的成本。但近期由于铁矿石大跌钢厂利润持续修复,也为焦炭涨价留出了空间。

动力煤价格上涨,表明供应偏紧,对于今冬供暖会产生一定的影响。但随着保供稳价措施的逐步落实,动力煤供求关系将得到有效缓解。据悉,国家有关部门积极推动煤炭产能释放工作,相关手续的批复工作已经完成,预计可新增产能1.5亿吨以上,其中部分产能具备快速形成煤炭产量的条件。  

目前炼焦煤供应缺口短期难以缓解,如果没有政策的干预,或者钢铁产量明显下降,那么焦煤、焦炭仍有上涨的空间。动力煤供需矛盾后期有望缓解,价格上涨空间有限。
 

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