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巴西淡水河谷3座矿山关停 铁矿石牛市又要来了?
2020-06-10 05:57:10   来源/作者:每日经济新闻 张蕊 唐宗全   评论:0


去年5~7月铁矿石价格的一波大涨还让业界记忆犹新,而近日这股“牛”气又大有卷土重来的架势。

自4月初以来,铁矿石期货主力合约已上涨约40%。而在A股市场上,6月8日一 开盘,铁矿石概念股便表现出极强的走势,当天收盘,金岭矿业(000655,SZ;收盘价6.22元)涨幅达10.09%,宏达矿业(600532,SH;收盘价7.17元)涨幅达9.97%,河钢资源(000923,SZ;收盘价13.95元)涨幅达9.84%。不过,6月9日,三者中除金岭矿业涨逾2%外,后两者均出现回调。

铁矿石近期持续上涨,加之世界第一大铁矿石生产和出口商巴西淡水河谷公司(下称淡水河谷)旗下3座矿山近日受新冠肺炎疫情冲击被关停,影响其铁矿石10%的产量。这些因素叠加在一起,是否会对我国的铁矿石供应产生影响?钢材价格后市走势又将如何?对此,《每日经济新闻》记者采访了相关专家。

矿区停产对市场影响不大

6月7日,因疫情肆虐致多名员工感染,淡水河谷向媒体确认,在巴西第三地区劳动法院的要求下,公司于6月5日暂停了伊塔比拉(Itabira)综合矿区的业务活动。目前,该矿重启时间未知。

伊塔比拉矿区由3个矿山组成。淡水河谷2020年铁矿石粉矿的指导产量为3.1亿吨至3.3亿吨,而伊塔比拉综合矿区未来数月的预期月产量为270万吨,年产量约为3240万吨,大约占淡水河谷年总产能的10%。

这一消息对铁矿石市场供需会产生什么影响呢?兰格钢铁网炉料部经理孙明对《每日经济新闻》记者表示,客观来说,从铁矿石资源总的供需量来讲,暂停伊塔比拉综合矿区的业务活动,对铁矿石市场基本供需面的影响不大。而在细分铁矿石资源方面,此矿区生产的铁矿品种如果缺失,很快会有替代品种出现,对于市场供需的影响比较有限。

长期以来,我国铁矿石对外依存度较高。公开资料显示,我国铁矿石对外依存度超过80%,其中主要进口国为澳大利亚、巴西、南非、印度等。数据显示,去年中国从澳大利亚进口的铁矿石累计达到6.65亿吨,占中国市场份额的62.21%,是我国铁矿石的第一大来源国。

近日,海关总署发布公告,从6月1日起,将现行的对铁矿石逐批进行检验调整为按企业申请实施,并强调在必要时,中国将实施监督检验、开展有毒有害元素含量监测。业内人士分析,这项措施将会促进铁矿石的通关速度,对澳方这样的铁矿石大国会更加有利。事实上,必和必拓(BHP)、力拓集团(Rio Tinto)和FMG集团等铁矿石贸易巨头目前正在增加向中国的铁矿石出口量。

去年上半年,全球主流矿山超预期减产,再加上国内钢厂加速开工,推高铁矿石需求,最终导致2019年上半年铁矿石供不应求。

兰格钢铁网资深专家、友发钢管集团副总裁韩卫东在6月5日举行的“兰格钢铁网第二届雄安钢市高峰论坛”上表示,尽管去年供需失衡仍比较严重,但我国增加的钢产量当中,至少有3000万吨是由废钢贡献的。韩卫东认为,我们每年都会再增加约3000万吨废钢共享的钢,今年至少也会增加2000多万吨,有这些废钢来替代,即使今年整个中国对钢铁的需求再增加1%或2%,基本也不需要再多增铁矿石进口。

钢铁行业仍面临供大于求

谈及今年的钢市供需及走势,兰格钢铁网首席分析师马力在前述论坛上表示,今年以来,国内钢材价格呈现先跌后涨的走势。马力介绍,前期受疫情影响,钢材需求停滞,2月初到3月上旬价格持续下跌。3月上旬以后价格开始反弹,目前价格恢复到了春节前的水平。

国家统计局数据显示,今年4月我国粗钢产量8503万吨,同比增长0.2%,4月份全国粗钢日均产量283.4万吨,比3月日均产量提高了28.6万吨,环比增长11.2%。从兰格统计的高炉开工率也可以看出,5月比4月的开工率提高了3.9个百分点。

统计局数据还显示,5月平均日产量也比4月平均水平提高了11万吨,幅度为5.6%,5月电炉企业产能利用率提升到了70%左右。按目前的钢厂生产状态测算,5月粗钢日均产量仍将继续回升。

在韩卫东看来,尽管感觉当前市场非常火爆,但其实供需存在一定的错配,同时也是叠加旺季需求所致。他解释说,疫情期间企业停工停产,到3月份开始恢复,当期的需求加上前期赶进度的需求,加上抢着开工的需求,这些需求叠加到了一起。但这种需求不见得能长期持续。

而在库存方面,目前全国钢材社会库存虽然得到了一定的消化,但仍比去年同期高出50%左右。在钢产量快速恢复后,如果没有超预期的需求爆发出来,钢材社会库存很难消化到往年相对较低的水平。今年将很长一段时间保持高库存运行状态。

韩卫东认为,整个钢铁行业,无论是中国还是全球,总体都面临严重的供大于求状态,不过中国的情况要好于全球的情况。

对于后期走势,马力认为,目前看不到价格明显上涨的希望,供需压力逐渐增大、风险在逐渐累积,因此6~7月钢材价格有小幅回落的可能。后期需要继续关注去库存的速度。

提醒:影响因素多,注意风险

铁矿石期货价格近期的牛气冲天也引起了交易所的注意。

6月8日,大商所监察部负责人表示,在影响市场运行的不确定性因素较多的情况下,作为市场组织者和一线监管者,交易所有必要未雨绸缪,及早提醒市场,督促会员持续防控风险和引导客户理性参与、合规交易,守住风险底线。

大商所监察部负责人介绍,在异常交易和违规交易处置方面,截至5月底,交易所在铁矿石品种上处置异常交易13起,其中自成交4起,频繁报撤9起;立案调查涉嫌自成交影响价格3起,对敲转移资金1起。此外,近期针对有个别机构、投资者涉嫌通过互联网编造、发布和传播虚假信息,企图影响市场正常运行秩序的情况,交易所也已开展相关调查工作,以切实维护市场秩序。

该负责人在接受《每日经济新闻》记者采访时表示,近期影响铁矿石期现价格的因素较多,市场关注度较高,大商所旨在向市场参与者提示风险,督促会员单位持续引导客户理性合规交易,确保市场安全稳健运行。
 

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