基金新闻 期货新闻
财经新闻 行业公告
公募基金 公募基金排名 私募基金排名
私募基金 公募基金经理 私募基金经理
研究报告 本网专栏
基金视点 基金学院
法律法规 本站搜索
期货招聘 换算工具

百瑞信托副总裁罗靖:资产管理竞争焦点在研发
2012-12-26 07:58:07   来源/作者:证券时报记者 张伟霖   评论:0


    金融各子行业的资管业务已进入全面竞争时代,如何才能体现资管机构的核心竞争力?

    对此,在信托研究领域观点鲜明的百瑞信托副总裁罗靖在接受证券时报记者采访时认为,各金融机构的竞争本质上就是研发能力的竞争,领先的研发能力才是竞争中抢占先机的根本,研发部门也由此成为金融机构的核心部门。

    竞争根本是研发能力

    证券时报记者:在资管竞争时代,外界认为信托研究能力要弱于券商、基金,实际情况也如此吗?

    罗靖:资管竞争时代各金融机构的竞争本质上就是研发能力的竞争,领先的研发能力是竞争中抢占先机的根本,研发部门也由此成为了金融机构的核心部门。

    与券商和基金相比,信托公司的研发部门成立相对较晚,但是这并不能说明信托的研发能力弱于券商和基金,毕竟此前大家侧重的领域有所差异,券商和基金主要关注资本市场,而信托则更多关注实业领域,因此,两者的可比性不强。近几年信托业吸引了大批高层次人才,研发实力已经得到了快速提升。

    以百瑞信托为例,其研发部门虽然属于非业务部门,但却有着特殊的定位,那就是公司的“总参谋部”,其核心职能主要包括公司战略规划的制定、评价和修正,行业分析与研究,金融创新和产品研发三大方面。

    实际操作中,研发部门实现了大量创新成果向现实生产力的转化。例如,在公司开展的资产证券化项目中,研发部门不仅成功申请了业务资格,并且主导了首单资产证券化业务的开展,随后由业务部门进行复制。在进行产品创新与研发的同时,研发团队还通过业务小组的方式参与了公司多项重要业务的设计与实施,并在项目预审核和项目决策讨论中,从专业角度提供了重要意见,为公司项目决策提供了参考依据,实现了以研发驱动业务发展,以创新提高公司核心竞争力。

    量身定制是信托方向

    证券时报记者:资管竞争时代,如何避免金融产品同质化?怎样才能体现信托产品的个性?

    罗靖:金融服务行业应被看作是具有柔性生产能力的车间,而不是提供标准服务的装配线,金融服务行业的中心是建立一个完整的客户风险偏好数据库和产品风险收益数据库。客户数据库主要记录分析客户风险偏好及理财需求;产品数据库则侧重于对项目风险等级评价及成本收益情况的记录和分析。

    从国外实践看,信托主要运用于家族财富管理,更多是法律上而非经济上的需要。目前阶段,国内客户更多关注信托产品较高的收益水平,信托公司也大多处于卖产品阶段,为客户量身定制信托产品尚属少见。国内信托公司应充分发挥信托制度优势,为客户量身定制信托产品,采用灵活多样的风控手段,满足客户的多样化需求,使得信托产品区别与其他金融产品。

    证券时报记者:信托资产目前已经超过保险资产,成为国内第二大金融子行业,明年信托业的发展将呈现怎样的局面?

    罗靖:经过最近几年的快速发展,信托业取得了骄人成绩,明年信托业发展的重点应放在两个方面: 一是关注风险的防范与控制。过去的一两年时间里,个别信托公司开展的艺术品信托、矿产信托、房地产信托出现了风险,反映出了一些信托公司风控机制与业务发展不匹配的情况,这是非常危险的。我们认为信托公司应该提升对风险的重视程度,建立健全风控体系并得以有效实施,确保信托业能够实现长久稳健发展。

    二是加大产品创新。经过券商、基金和保险的新一轮创新,金融子行业之间的业务趋同现象日趋严重,这必将导致严重的恶性竞争,信托业应积极进行金融创新,探索信托业的新蓝海。

    创新的着力点可以放在三个方面:首先,引进国外信托的先进经验,比如家族信托、公益信托等;其次,加强与其他金融子行业的业务合作,客户的需求是多样化的,单靠某一金融工具不可能满足所有客户的需求;第三,要更加贴近实体经济,尤其是关注中小企业的融资需求,充分发挥信托制度的灵活性,为包括中小企业在内的需求方量身定制投融资方案。而目前百瑞信托已调整了发展策略,就上述内容做出创新努力。

上一篇:美国银行业存款超出贷款2万亿美元
下一篇:成品油新定价机制年前“爽约”

分享到: 收藏